ETF: что это такое, преимущества и отличия от ПИФов

ETF представляет собой биржевой портфель (фонд), который предоставляет возможность приобрести ценные бумаги сразу нескольких эмитентов, в том числе иностранных. Говоря простыми словами, ETF - это портфель, состоящий из акций компаний, объединенных одним общим индексом. Купив акцию одного такого ETF, вы становитесь совладельцем всех активов, входящих в этот портфель. В статье более подробно расскажем, что такое ETF, как он работает и почему вам стоит инвестировать в него.

Как работает ETF

Принцип работы ETF (биржевого фонда) довольно простой: фонд покупает акции, облигации или другие активы определенного количества компаний и формирует таким образом свой портфель. После этого фонд выпускает уже собственные акции - их вы и сможете купить. Купив бумагу биржевого инвестиционного фонда, вы автоматически становитесь совладельцем акций, из которых он состоит.

Говоря о ETF, нужно обязательно рассказать про такое понятие, как биржевой индекс. Дело в том, что в портфеле фонда неслучайно оказываются акции тех или иных компаний. Портфель ETF складывается из бумаг компаний, которые объединены одним общим индексом. Например, это могут быть компании в пределах только одного государства, или же компании, работающие в одном секторе (например, фармацевтика), но на территории сразу нескольких государств.

Так вот, индекс - это показатель, который отражает динамику стоимости ценных бумаг целой группы компаний. Индекс показывает текущее состояние экономики конкретной страны, или же конкретного сектора. Так, если в выбранном вами биржевом фонде сообщается, что он следует за каким-то определенным индексом, значит он формирует свой портфель в строгом соответствии с этим индексом.

Чем биржевой фонд отличается от ПИФа

Они очень похожи, например, в плане того, что и в первом, и во втором случае инвестор покупает часть портфеля, то есть пай. Однако между ПИФами и фондами есть существенные различия:

• фонд - это биржевой инструмент. Вы покупаете его акции точно так же, как покупаете и акции обычной компании. А пай ПИФа вы можете купить только через вашего финансового управляющего;
• ETF выплачивает дивиденды, а ПИФы - нет. Хотя есть и такие фонды, которые повторно инвестируют дивидендные средства на расширение портфеля в соответствии с индексом.

В чем преимущества ETF

• низкие риски. Покупая бумаги ETF, вы вкладываетесь сразу в несколько компаний, что позволяет диверсифицировать портфель;
• доступность. Для покупки акций биржевого фонда вам не нужно получать специальную квалификацию. Просто открываете счет у брокера и покупаете ETF как обычный биржевой инструмент;
• небольшая стоимость. Цены на ETF гораздо ниже, чем если бы вы составляли портфель из разных акций по отдельности. Это потребовало бы от вас колоссальных финансовых вложений.

Другими преимуществами являются прозрачность (все инвесторы знают, на покупку каких акций идут их средства), небольшая комиссия (она значительно ниже, чем в ПИФах), низкая волатильность (а значит и риски небольшие) и пр.